Немного предыстории. На текущий момент государственная трудовая пенсия по старости в РФ, на которую сможет претендовать каждый с 55 лет (для женщин) или с 60 лет (для мужчин), состоит из 2 частей – страховой и накопительной. Исключения более раннего выхода на пенсию я в данной статье не рассматриваю.

Страховая часть пенсии формируется из двух источников:

• С 1 января 2002 года – с отчислений с официального дохода (с 2012 г.  – не более 512 тыс. руб.). Отчисления на страховую часть в 2012 году равны 16% от официального дохода (тоже с 1 января 2012), на накопительную – 6%, а для лиц 1966 г.р. и старше отчисления на страховую часть в 2012 году составляют 22%, на накопительную – 0%.
• За счет преобразования пенсионного капитала, накопленного до 1 января 2002 года.

Страховая часть пенсии ежегодно индексируется (как правило, в среднем примерно на 5-6% в год). Средства, имеющиеся на текущий момент на страховой части, используются для выплат пенсии сегодняшним пенсионерам, но Пенсионный фонд обязуется данные накопления возместить за счет поступлений от будущих пенсионеров.

Накопительная часть пенсии формируется из двух источников:

• С 1 января 2002 года – с отчислений с официального дохода (с 2012 г.  – не более 512 тыс. руб.), данная часть пенсии формируется на данный момент только у граждан 1967 г.р. и моложе. Однако у мужчин 1954-1966 г.р. и женщин 1958-1966 г.р. накопительная часть имеется, она формировалась в период 2002-2004 гг.
• С 2009 года – за счет участия в программе софинансирования и добровольного перечисления на вашу накопительную часть пенсии дополнительных взносов и удвоения их государством (и, если к этому присоединится и ваш работодатель, то и им тоже). В данной программе могут участвовать все, даже лица 1966 г.р. и ранее, т.е. даже те, у кого изначально не было накопительной части пенсии.

Данная часть пенсии не идет на выплату текущим пенсионером и инвестируется на фондовом рынке РФ.

Как раньше считалась и выплачивалась пенсия

Раньше, до принятия ФЗ N 360 «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений», ваша будущая пенсия считалась единственно возможным образом:

Размер трудовой пенсии по старости = СЧ + НЧ,  где

СЧ – страховая часть трудовой пенсии по старости
НЧ – накопительная часть трудовой пенсии по старости

Размер страховой части трудовой пенсии по старости определяется по формуле:

СЧ = ПК / Т + Б, где

СЧ – страховая часть пенсии;
ПК – сумма вашего пенсионного капитала, по состоянию на день, с которого вам назначается страховая часть пенсии. Сюда включается пенсионный капитал после переоценки 2002 года, сумма валоризации, а также сумма страховых взносов на страховую часть вашей пенсии с 1.01.2002;
Т - количество месяцев ожидаемого периода выплаты пенсии, применяемого для расчета страховой части указанной пенсии. При назначении пенсии в 2012 году он составляет 216 месяцев (18 лет), а с 2013 года будет составлять 228 месяцев (19 лет);
Б – фиксированный базовый размер страховой части трудовой пенсии по старости (По состоянию на 01.02.2011 общий фиксированный базовый размер страховой части трудовой пенсии по старости (Б) составляет 2 963 рубля 7 копеек в месяц).

Размер накопительной части трудовой пенсии по старости определяется по формуле:

 НЧ = ПН / Т, где

НЧ – размер накопительной части пенсии
ПН – сумма ваших пенсионных накоплений, на день, с которого вам назначается накопительная часть трудовой пенсии по старости (т.е. сумма страховых взносов на накопительную часть пенсии);
Т – количество месяцев ожидаемого периода выплаты пенсии.

Так вот – ранее единственным вариантов выплаты вам пенсии был вариант пожизненной выплаты. Нельзя было выбрать вариант единовременной выплаты накопительной части пенсии, даже если она была ничтожно мала. Все накопления в рамках софинансирования также рассчитывались по данной формуле и выплачивались только пожизненно.

В чем недостатки этой пожизненной схемы?

• У многих лиц, особенно если брать лиц 1966 г.р. и старше, накопительная часть пенсии получалась очень маленькой, и при делении пенсионных накоплений на 216 или 228 месяцев получалась совсем смешная сумма прибавки к страховой части пенсии. Было бы разумнее получить эти накопления единоразово.
• При участии лиц в программе софинансирования пенсии, а также при перечислении материнского капитала на накопительную часть пенсии многие сталкивались с проблемой наследования пенсионных накоплений в случае смерти пенсионера не только до начала пенсионных выплат, но и уже после того, как они начнутся. Я поясню: раньше сумма пенсионных накоплений, полученная в рамках программы софинансирования пенсии или маткапитала, наследовалась так же, как и пенсионные накопления, полученные в результате отчислений работодателя с вашего официального дохода. По этой схеме, пенсионные накопления в рамках накопительной части пенсии наследовались только в том случае, если пенсионер умирал до того, как обратиться за назначением ему накопительной пенсии. Если же пенсионер успевал получить хотя бы одну выплату накопительной части пенсии, а потом умирал – ничего не наследовалось. Таким образом, появлялся риск, что отчисления в рамках софинансирования и маткапитал могут быть просто «подарены государству», если пенсионер вдруг не окажется долгожителем и проживает менее ожидаемых 18-19 лет.

Как будет с 2012 года

Наконец, за счет принятия ФЗ N 360 «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений», проблемы с накопительной частью пенсии отчасти решены. Теперь пенсионеры смогут получать накопительную часть пенсии единовременно, либо в течение оговоренного срока, либо  -пожизненно.

Давайте рассмотрим подробнее варианты выплат накопительной части пенсии уже с 2012 года:

• Единовременная выплата накопительной части пенсии. Этот вариант будет доступен следующим категориям граждан:

1. тем, чья накопительная часть составит 5 и менее процентов по отношению к размеру его пенсии по старости. Сюда в основном будут относиться мужчины 1953-1966 года рождения и женщины 1957-1966 года рождения, за которых с 2002 по 2004 год уплачивались страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии, и которые не участвовали в программе софинансирования.
2. тем, кто получают социальную пенсию или трудовую пенсию по инвалидности или по случаю потери кормильца, но которые не приобрели права на пенсию по старости из-за отсутствия необходимого страхового стажа (не менее 5 лет), но достигли пенсионного возраста (мужчины – 60 лет и женщины – 55 лет).

• Срочная выплата (выплата в течение оговоренного срока). Теперь все пенсионные накопления, которые сформированы за счет участия в программе софинансирования пенсии и за счет перечисления маткапитала на накопительную часть пенсии, можно будет наследовать! Это становится возможным, благодаря тому, что пенсионные накопления, полученные за счет взносов в рамках софинансирования и перечисления маткапитала, можно будет получать в виде срочных выплат в течение любого периода, который вы сами определите для себя, но не меньше 10 лет. Если пенсионер умрет даже после назначения ему накопительной части пенсии, невыплаченный за оставшийся период остаток средств вправе получить его правопреемники. По маткапиталу правопреемниками смогут быть только отец ребенка или сами дети.
• Пожизненная выплата. Пенсионные накопления, полученные за счет взносов работодателей с официального дохода, будут выплачиваться в привычной пожизненной форме. Размер выплат будет определяться, исходя из ожидаемой продолжительности жизни пенсионера (в 2012 году это 18 лет или 216 месяцев, с 2013  -19 лет или 228 месяцев). Сюда же будут относиться пенсионные накопления, полученные за счет взносов по софинансированию и за счет перевода маткапитала, если вы не выберете срочную выплату, а предпочтете получить накопления в пожизненной форме.

Таким образом, теперь накопления в рамках софинансирования и за счет перевода маткапитала, наконец, будут наследоваться, если выбрать их срочный вариант выплат, и это приятная новость. Правда, по-прежнему остается риск обесценивания рубля как валюты, а также риск очередного изменения пенсионной системы (например, повышение пенс. возраста) или отмены софинансирования, но эти риски я оставлю за рамками данной статьи.

Накопления же, полученные в рамках взносов работодателей с официального дохода, увы, по-прежнему наследоваться не будут, если пенсионер успеет получить хотя бы одну пенсионную выплату, а затем покинет этот мир, т.к. в отношении данных пенсионных накоплений на сегодня нет варианта срочных выплат.

Обозначенный выше закон «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений» вступает в силу с 1 июля 2012 года. Однако, те его пункты, которые касаются получения срочной пенсионной выплаты и накопительной части трудовой пенсии по старости, распространяются на граждан, имеющих право на получение накопительной части трудовой пенсии по старости уже с 1 января 2002 года.

Наталья Смирнова

Генеральный директор консалтинговой компании «Персональный советник»

www.kdostatku.ru

Я бы рассматривала 3 варианта бюджета, в зависимости от потребностей и финансового положения семьи:

• Вариант 1: встреча Нового Года дома, новогодние каникулы проходят без выезда за границу или другие города России. В данном случае новогоднее меню состоит из привычных всем салатов «Оливье», «Селедка под шубой» и т.д. Дети получают в подарок шоколадные наборы, на новогодние костюмы траты практически отсутствуют (для этих целей используются уже имеющиеся в гардеробе «выходные вещи»). Новогодние каникулы в основном включают гуляния в парке, возможно, 2 выезда на каток, поход в кино и пара походов в кафе.
• Вариант 2: встреча Нового Года компанией в гостях, новогодние каникулы – возможна поездка на 2-3 дня в другой город России. В данном случае новогоднее меню примерно вхоже с меню первого варианта, подарки детям – тоже аналогичны. В то же время ожидаются хотя бы минимальные траты на новогодние костюмы, т.к. празднование в гостях обычно предполагает более нарядный вид, чем при праздновании дома в семье. В новогодние каникулы планируется хотя бы одна поездка на 3 дня в другой город (например, в Санкт-Петербург, либо по Золотому Кольцу и т.д.), а в остальное время возможны 1-2 похода в кино и на коньки.
• Вариант 3: встреча Нового Года в клубе/ресторане, новогодние каникулы – за границей. В данном случае в бюджет закладывалась стоимость билета на новогоднюю вечеринку в ресторане/клубе среднего уровня и минимальные траты на новогодние костюмы, а также поездка на 7-8 дней за рубеж в Европу (например, Чехия, Венгрия) с отдыхом в отеле 3-4 звезды.

Все бюджеты рассчитывались для семьи из 2 человек с 1 ребенком, проживающие в г. Москва.

Итак, в среднем отмечание Нового Года обойдется семье из 3 человек в среднем от 23 тыс. руб. до 121 тыс. руб. Разумеется, расходы приблизительны, и финальный вариант может отличаться от расчета. Но, по крайней мере, это дает представление о «масштабах бедствия».

Что же делать теперь, когда вы узнали о порядке расходов на Новый Год, и до самого праздника остается меньше месяца? Все зависит от того, каково ваше финансовое положение:

• Если у вас есть накопления в нужном размере – прекрасно. Убедитесь в том, что  после трат на Новый Год у вас остается сумма не ниже 3 ежемесячных расходов. Это минимальный запас прочности на непредвиденные расходы, который всегда нужно поддерживать. Если вы понимаете, что после трат на Новый Год у вас будет израсходовано почти все, озаботьтесь тем, чтобы успеть подкопить еще некоторую сумму за оставшиеся недели, и после праздников не остаться ни с чем.
• Если у вас нет накоплений в нужном размере, и за остающееся время вам их никак не пополнить до нужной суммы, вы можете прибегнуть к кредитным кредитам. Я не рекомендую брать обычные потребкредиты на отпуск, т.к. считаю, что к кредитам под проценты следует прибегать лишь в самых крайних случаях. В случае же отпуска вы можете недостающую сумму покрыть с помощью кредитной карты. Например, вы можете оплатить поездку с кредитной карты, либо расплатиться ею в ресторане и т.д. Важно, что практически все банки сейчас предлагают кредитные карты со льготным периодом, и если вы успеете внести на карту все, что потратили, до окончания льготного периода, вам не будут начислены проценты за пользование кредитными средствами. Вы сможете покрыть задолженность по кредитной карте с вашей зарплаты за январь. Но только не переборщите – вам важно покрыть всю задолженность по карте, но еще и оставить часть средств на текущие расходы в январе, до следующей зарплаты.

Итак, какой бы вариант бюджета вы ни выбрали, какой бы тип финансирования новогодних расходов ни предпочли, главное – найти разумный баланс, чтобы празднование Нового Года оставило у вас только приятные воспоминания, и вам не пришлось бы ломать голову, как бы прожить до следующей зарплаты.

Итак, что меня беспокоит в отношении судьбы рубля в 2012 году.

Повышающиеся ставки по рублевым вкладам

Большинство российских банков, в том числе Сбербанк, начали предлагать повышенные ставки по вкладам в рублях. С одной стороны, это вполне можно списать на обычные новогодние предложения, которыми банки балуют вкладчиков в конце каждого года. Но проблема вся в том, что эти предложения начали появляться уже в начале ноября, и названия вкладов не имели в себе ничего новогоднего. Это были просто вклады с повышенным процентом. И повышенный процент в основном касался именно рублевых, а не валютных вкладов. Более того, большинство вкладов  предполагает размещение средств в банк на срок свыше 1 года и без возможности частичного снятия. Что это может означать?

• Во-первых, банки могут подстраховываться на случай очередного кризиса ликвидности, когда им было тяжело получить кредиты за рубежом, как в 2008-2009 гг. И они перестраховываются, привлекая сейчас средства на депозиты под повышенный процент. Иными словами, банки могут перестраховываться на случай очередной волны кризиса. Вот почему вклады с повышенным процентом, как правило, подразумевают размещение средств на депозиты в банки на срок больше 1 года: банки стараются привлечь длинные деньги, которые без потери процентов вкладчикам будет невозможно забрать досрочно.
• Во-вторых, зачем банкам сейчас предлагать повышенные ставки только по рублевым, а не по валютным вкладам? Если вспомнить, что для банка депозит – это заем у физ. лиц и юрлиц, то всякий заем имеет смысл всегда брать в слабой валюте, которая при любом неблагоприятном стечении обстоятельств будет дешеветь относительно более сильных валют, и возвращать заем с процентами придется уже в подешевевшей валюте. Таким образом, как я полагаю, банки могут ожидать, что в случае кризиса рубль будет слабеть, и возвращать вклады с процентным доходам им придется уже в подешевевших рублях. Именно поэтому банки могут не столь сильно опасаться повышенных процентных ставок по рублевым вкладам.

Резюме: предлагаемые повышенные процентные ставки по рублевым вкладам на срок от 1 года и без возможности пополнения могут предвещать новую волну кризиса и некоторое обесценивание рубля по отношению к иностранным валютам развитых стран (евро, доллар).

Кризис в Европе

Многие скажут  -при здесь рубль? Все дело в том, что в периоды кризиса в развитых странах, которые можно считать оплотом стабильности мировой финансовой системы (США, Германия, отчасти  -Франция и т.д.), мировые инвесторы (как физлица, так и юрлица, фонды и т.д.) склонны экстренно изымать свой капитал из всех низколиквидных и высокорискованных активов, и размещать его либо в наличности, либо  -в наинадежнейшие финансовые инструменты (которыми, как правило, считаются казначейские облигации США, т.к. если полетят они, полетит и вся мировая система).

Что считается высокорискованным и низколиквидным активом? Как мы помним, в период кризиса 2008 года инвесторы метнулись в панике распродавать все, даже золото (золото в сентябре тогда упало в цене на 30%), тем более – акции, тем более – развивающихся стран. Россия как раз относится к подобным странам, поэтому высока вероятность того, что, в случае усугубления ситуации в Европе, мировые инвесторы вновь начнут выводить капитал из рискованных активов, в том числе из российских активов. А с учетом нестабильной политической ситуации российские активы могут представляться иностранным инвесторам более рискованными, чем активы других стран группы BRICS.

А это означает, что при выводе средств из российских активов инвесторы будут получать рубли, которые незамедлительно будут конвертировать в свою валюту, либо в любую другую более надежную валюту (например, доллары, франки). Таким образом, на рынок будет выплескиваться значительное количество рублей, а иностранная валюта будет, наоборот, скупаться. Это приведет к переизбытку рублей на рынке, и рубль начнет падать к валютам развитых стран, как это происходило в 2008 году и в 2011 году, когда решался вопрос с повышением планки госдолга США.

Что делать с рублем?

Отлично, мы выяснили, что рубль в 2012 году может оказаться в непростой ситуации. Что можно порекомендовать в связи с данной ситуацией? Варианта, в общем-то, два:

• Вариант 1 – инвестировать имеющиеся рубли в активы, которые могут дать вам прибыль, которая перекроет возможные потери от возможного обесценивания рубля, т.е. потенциальная доходность от подобных инвестиций может быть на уровне от 11-12% годовых чистыми. Если дождаться того же спада, этим активом вполне могут стать даже российские акции (в период с февраля 2009 до декабря 2011 российский индекс ММВБ вырос более чем на 150%).
• Вариант 2 – часть имеющихся рублей перевести на мультивалютный вклад, чтобы иметь возможность, в случае ухудшения экономической обстановки, быстро, без изъятия средств со вклада, конвертировать большую часть рублей на вкладе в иностранную валюту, без потери процентов по вкладу. Прямо сейчас срочно конвертировать рубли не советую, т.к. не уверена, что сейчас подходящий для этого курс. Полагаю, что до НГ спрос на рубли будет устойчивым, кроме того, до 20-25 декабря будет более понятна ситуация в Европе.
• Вариант 3 – можно приобрести недвижимость  с гарантированным доходом от сдачи (leaseback), причем желательно – не в РФ. Но вы должны понимать, что это неликвидный актив, поэтому все сбережения на это тратить нельзя.

Ну а вообще выбирать любой из вариантов, если делать это качественно, нужно только после составления личного финансового плана или его ежегодного пересмотра. Ведь к деньгам нужен комплексный подход.

Все это полностью соответствовало закону: ранее досрочное погашение по кредиту допускалось только с согласия кредитора.

С 1 ноября 2011 года произошло радостное событие – вступил в силу ФЗ от 19.10.2011 N 284-ФЗ, который внес изменения в статьи 809 и 810 Гражданского Кодекса РФ (далее ГК РФ). Теперь правила досрочного погашения по кредитам существенно изменились:

• Теперь досрочно погасить кредит заемщик имеет право ВНЕ зависимости от согласия заимодавца. Необходимо только за 30 дней до планируемой даты досрочного погашения уведомить об этом банк – и можно осуществлять досрочное погашение без всяких препятствий (п.2 ст. 810 ГК РФ). Если же хочется погасить раньше, чем с уведомлением за 30 дней, то такое досрочное погашение – уже только с согласия заимодавца. Так что какой-либо запрет на досрочное погашение по кредиту, в том числе мораторий на досрочное погашение, – теперь эти ограничения недействительны.
• За тот период, пока вы пользовались кредитом, с вас будут взиматься проценты, как и положено. Но никаких штрафов за досрочное погашение теперь банк вводить не имеет права. Ведь штраф – это нарушение условий договора, а теперь досрочное погашение по кредиту с уведомлением за 30 дней – абсолютно законно.
• Досрочно вы можете погасить кредит как частично, так и полностью. Ни для того, ни для другого варианта не требуется согласие банка, если вы его об этом уведомите за 30 дней по погашения.

Данные нововведения касаются как кредитов, оформленных с 1 ноября, так и тех, которые были оформлены ранее.

Причем данные изменения применяются абсолютно ко всем видам кредитов для личного, семейного, домашнего или иного использования: ипотеке, автокредитам, потрекредитам. Единственное исключение – данные изменения не относятся к кредитам, связанным с предпринимательской деятельностью (п.2 ст. 810 ГК РФ).

 Чего же ждать от банков в связи с обозначенными законодательными нововведениями?

 Некоторые банкиры утверждают, что это приведет к росту процентных ставок по кредитам. По стуи, наличие моратория на досрочное погашение по кредиту во многом объяснялось тем, что банк таким образом гарантировал себе, что компенсирует затраты на оформление кредита, а также обеспечит самую минимальную прибыль. Ведь практически все кредиты на российском рынке – с аннуитетными платежами, а значит, первую половину срока заемщик в основном выплачивает проценты, а не гасит тело кредита. Однако же я не думаю, что банки станут существенно повышать ставки:

Во-первых, заемщик по новому законодательству обязан заранее за 30 дней уведомить о досрочном погашении банк. Значит, с поправкой на пару недель, ранее, чем через 1,5 месяца с момента оформления кредита вряд ли можно ожидать досрочное погашение. А разница в 1-1,5 месяца по сравнению с мораторием в 3 месяца – не такая существенная.

Во-вторых, я полагаю, мало кто станет брать кредит, чтобы его полностью или существенно погасить уже е через 1-2 месяца. Так что вала досрочных погашений в первые 1-3 месяца кредита вряд ли можно ожидать. Так что по сравнению с ситуацией с 3-месячным мораторием на досрочное погашение – ситуация не сильно должна поменяться.

В-третьих, мне более вероятным представляет вариант компенсации отмены штрафов и мораториев не через повышение процентных ставок, а через увеличение стоимости других банковских услуг. Скажем, предоставление выписок, отчетов, замена утерянных карт и др. Ставки в РФ и так достаточно высокие для клиентов, и я не думаю, что банки будут идти на компенсацию именно через их повышение.

 Хорошо ли это для заемщиков?

 Да, хорошо, если подходить к этому с умом. Новый закон обеспечивает защиту прав потребителей и позволяет экономить на штрафах и на процентах за период моратория, когда ранее нельзя было досрочно гасить кредит.

Однако, известно, что, оформляя кредит на длительный срок, а потом полностью погашая его за несколько месяцев, человек фактически ставит крест на получении новых кредитов в этом банке. Банк не приветствует излишне быстрое погашение кредита, которое несопоставимо с суммой и сроками кредита: ведь на выдачу подобного кредита были израсходованы ресурсы, и их необходимо восполнить. И если кредит погашен излишне быстро, есть риск, что банк далее будет отказывать в новых кредитах этому заемщику, т.к. не пожелает вновь потратить ресурсы понапрасну.

Именно поэтому всякое злоупотребление благом идет не на пользу заемщику. Впрочем, это правило актуально не только для досрочного погашения кредитов, а в принципе для использования любого финансового инструмента.

Почему ваш банк просто не заставить снизить ставку по имеющемуся кредиту? Банк не обязан снижать процент по ранее выданным кредитам под более высокий процент. Вы можете, конечно, попробовать написать заявление в банк с просьбой о пересмотре ставки, но это остается на усмотрение банка и, вероятнее всего, банк откажет. В конце концов, это риск заемщика – взять кредит сейчас под больший процент, а не ждать возможного снижения процентов. Так же рискует и вкладчик – он может открыть депозит сейчас, а через 3 мес. ставку начнут расти, а по его депозиту будет меньшая ставка.

Есть и другая категория клиентов, которая тоже периодически пребывает в недовольном условиями кредита настроении. Эти заемщики имеют кредиты, как правило, под весьма неплохой по сегодняшним меркам процент, но кредит у них оформлен в иностранной валюте. И каждый раз, когда руль проседает к доллару или евро, они хотят что-то в своем кредите поменять.

Обеим группам лиц на сегодня можно помочь и облегчить их участь. Выход – в рефинансировании (или перекредитовании, как его еще называют). Рефинансирование (перекредитование) – это оформление в новом банке кредита на новых условиях для того, чтобы этим кредитом полностью погасить старый кредит на менее выгодных для вас условиях. Иными словами, это целевой кредит на погашение имеющегося кредита.

Итак, когда рефинансирование имеет смысл?

1. Когда процентная ставка в новом банке при рефинансировании кредита ниже, чем по текущему кредиту, на 1,5-2 % и более.

В этом случае экономия будет заметной. Если разница меньше, перекредитовываться может быть невыгодно из-за дополнительных расходов. Например,  в новом банке вам могут порекомендовать застраховать залоговое имущество у другого страховщика, и вам придется заплатить за страхование бОльшую сумму, чем действующему страхователю. Также придется оплатить и оформление имущества (квартиры или автомобиля) в новый залог – пошлину за государственную регистрация залога, расходы на подготовку документов, в том числе документов для оформления кредита (разнообразные справки и т.д.). Кроме этого, сюда же можно заложить расходы на оценщика предмета залога, а также комиссию за рассмотрение заявки и выдачу кредита на рефинансирование предыдущего, которую до сих пор взимают многие банки.

Поэтому перед тем, как обратиться в другой банк за новым кредитом, подсчитайте, какие расходы в связи с этим вам предстоят, и взвесьте все «за» и «против».

2. Если ваш кредит – аннуитетный, а также если прошло меньше половины срока кредита.

Допустим, вы взяли ипотеку в январе 2006 года на 15 лет в размере 3 млн. руб. под 10% годовых. Ежемесячный платеж каждый месяц будет неизменен – 32 238 руб. в мес. Но структура вашего первого аннуитетного платежа и последнего будет существенно различаться. По размеру платежи равны, но из первого платежа только 7238 руб. идет на погашение основного долга («тело кредита»), а все остальное – это проценты. Так что в первое время вы в основном гасите проценты, а непосредственное погашение задолженности перед банком начинается где-то ровно посередине срока кредита.

Именно поэтому особенно серьезная экономия возникает, если вы перекредитовываетесь в первую половину срока, когда, скоращая ставку по кредиту, вы существенно сокращаете общую переплату по кредиту. Если же вы перекредитовываетесь во второй половине срока, это, конечно, также принесет экономию, но менее значимую.

3. Если вы хотите увеличить срок кредита или получить отсрочку.

Допустим, у вас резко сократился доход, вас уволили, либо у вас возникли непредвиденные крупные расходы. При рефинансировании вы можете увеличить срок кредита, тем самым снизив сумму ежемесячных выплат, либо предоставить отсрочку платежей на 1-3 месяца. Только помните, что рефинансироваться нужно ДО того, как вы допустите первую просрочку по кредиту.

4. Если вы хотите сменить валюту кредита.

Допустим, вы оказались в числе «счастливчиков», оформивших кредит в долларах, евро или более экзотических валютах, а теперь, в период нестабильности, столкнулись с ростом ежемесячного платежа из-за падения рубля к иностранным валютам. Вы можете сменить валюту кредита после рефинансирования и обезопасить себя от валютных рисков.

Но здесь есть тонкость – рублевые кредиты, как правило, имеют более высокую процентную ставку, чем кредиты в иностранной валюте. И если вы рефинансируете долларовый кредит под 8% на рублевый, вы, скорее всего, получите новый кредит под 11-12%. Если курс рубля к доллару после рефинансирования меняться не будет, либо рубль начнет укрепление к валюте, вы окажетесь в проигрыше.

Именно поэтому рефинансирование целесообразно производить ДО падения рубля к валюте, а не тогда, когда курс уже упал. Как правило, курс рубля к валютам падает в периоды нестабильности. В эти же периоды ставки по кредитам, как правило, возрастают. Поэтому рефинансировать валютный кредит на рублевый в самый кризис, когда рубль сильно ослабел, а ставки по новым кредитам выросли, бессмысленно. Рефинансирование в рубли целесообразно как раз в периоды стабилизации курса рубля и экономики РФ, когда мало кто думает о перекредитовании в рубль, наслаждаясь низкими валютными платежами.

5. Если вас не устраивают иные условия по кредиту.

Бывает и так, что перекредитование нужно для того, чтобы изменить условия кредита и сделать их более мягкими. Например, вы взяли кредит в залог или поручительство и хотите переоформить договор на кредит без залога и поручительства, и тогда вы можете перекредитоваться на новых условиях. Ставка при этом может быть повышена, но вы избавитесь от нежелательного обеспечения. Или вы хотите частично досрочно погасить кредит, а условия кредитного договора позволяют только полное досрочное погашение, и перекредитование позволит вам досрочно закрыть кредит. Либо вы хотели бы продать автомобиль, ранее купленный в кредит и находящийся в залоге в банке, или не хотите платить каждый год страховку КАСКО. И тогда вы можете переоформить кредит на новых условиях без необходимости страхования по КАСКО.

Однако более льготные условия часто приводят к увеличению ставки по новому кредиту. Так что при рефинансировании приходится делать выбор – либо ниже ставка, либо – больше свободы в плане условий по кредиту.

Для выбора подходящих вариантов по рефинансированию можно использовать сайт www.sravni.ru

Иными словами, рефинансирование – это не всегда так просто. Важно понять, в какой момент это необходимо осуществлять? Причем чаще всего – этот момент наступает тогда, когда меньше всего думаешь о перекредитовании: когда в экономике все хорошо, когда с работы не уволили, когда накопления еще на пару месяцев имеются и т.д. Таким образом, рефинансирование нужно производить заранее, до часа Х, когда все уже случилось, и перекредитование уже не принесет вам пользы.

Сейчас с учетом падения цен на золото и неясными дальнейшими перспективами мировой экономики многие вновь озаботились тем, чтобы войти в золото на текущих низких уровнях. Причем предпочтение отдается именно золоту в физическом или полуфизическом смысле, а не золотым фондам, которые так или иначе номинированы в валюте, а не в граммах металла. Именно этим я объясняю возросший спрос на обезличенные металлические счета (ОМС).

Что такое обезличенный металлический счет и какими они бывают

Итак, краткая предыстория. Обезличенный металлический счет (ОМС) – это счет в банке, на котором ваши сбережения учитываются в граммах металла, а не рублях или иной валюте. ОМС можно открыть в четырех разных металлах – золоте, серебре, платине и палладии, имея сумму от нескольких тысяч рублей до 100 тыс. руб. и более. Процедура открытия ОМС очень похожа на простое открытие депозита.

Как и депозит, ОМС может быть срочным и до востребования. Срочный подразумевает ограниченный срок и выплату процентов, а счет до востребования предполагает возможность в любой момент изъять деньги, но не предполагает выплату процентов. Чаще инвесторы выбирают именно ОМС до востребования, чтобы иметь возможность изъять средства в любой момент.

Когда вы захотите закрыть ОМС, вы можете выбрать: получить ли средства в форме денег, либо же забрать средства со счета в форме слитков того металла, в котором у вас открыт счет, но при этом уплатить НДС 18% (поэтому инвесторы в основном выбирают первый вариант).Правда, если вы изначально вносили на ОМС не наличность, а слитки, то при изъятии слитком НДС уже не применяется.

Все бы хорошо в отношении такого инструмента, как ОМС, но есть одно «НО»: он не покрывается системой страхования вкладов, поэтому при отзыве у банка лицензии вы можете лишиться всех накоплений на ОМС. Соответственно, если вы становитесь приверженцем этого вида инвестиций, для него нужно выбирать самые надежные банки, давно зарекомендовавшие себя на рынке.

Нужно ли платить налоги?

Итак, при инвестициях в ОМС у нас могут возникнуть 2 вида доходов:

• Проценты, которые банк начисляет в виде граммов металла
• Прибыль, которую вы получаете, продавая обезличенные граммы металла обратно банку (т.е. выводя деньги из ОМС) – за счет прироста стоимости 1 грамма драгметалла

Что любопытно, налогообложение двух видов доходов существенно различается. Итак, подробнее.

Согласно Письму Министерства Финансов РФ от 13 февраля 2009 г. N 03-04-06-01/31, доходы налогоплательщика в виде процентов по ОМС подлежат налогообложению налогом на доходы физических лиц по ставке, предусмотренной п. 1 ст. 224 НК РФ (13% для налоговых резидентов). Т.е. ОМС не приравнивается к банковскому депозиту и проценты по ОМС облагаются полноценным налогом. В данном случае, согласно тому же Письму, при выплате налогоплательщику доходов в виде процентов по ОМС банк является налоговым агентом и обязан исчислить, удержать у налогоплательщика и уплатить сумму налога на доходы физических лиц. Т.е. вам не придется самостоятельно рассчитывать налог и подавать декларацию.

Другое дело – с доходом от прироста цены на 1 грамм металла. В соответствии с Письмом Министерства Финансов РФ от 13 февраля 2009 г. N 03-04-06-01/30, в случае продажи налогоплательщиком банку драгоценных металлов, числящихся на открытом в этом банке обезличенном металлическом счете, путем совершения сделки купли-продажи банк не признается налоговым агентом. Исчисление и уплата налога в этом случае производятся налогоплательщиком самостоятельно на основании налоговой декларации, подаваемой в налоговый орган по окончании налогового периода.

Допустим, вы внесли 100 руб. на ОМС, купив 100 грамм золота по 1 руб. за 1 грамм, а через год 1 грамм золота подорожал до 2 руб., и у вас на ОМС, как и раньше, 100 грамм золота, но их стоимость теперь уже 200 руб. Если вы решите зафиксировать прибыль и вывести деньги из ОМС, формально это будет означать, что вы продаете обезличенные граммы металла банку, а банк вам за них дает деньги, эквивалентные стоимости за проданные граммы на день продажи. Допустим, вы продаете все 100 грамм и получаете на руки 200 руб. Итого ваша прибыль составит 100 руб. (вы купили граммы металла за 100 руб., а продали за 200 руб.). Так вот, в соответствии с Письмом Министерства Финансов РФ от 13 февраля 2009 г. N 03-04-06-01/30, вы должны будете подать декларацию о полученном доходе в 100 рублей до 30 апреля года, следующего за годом, когда вы этот доход получили. В декларации будет указан доход, рассчитан налог (13% от дохода, т.е. в нашем случае 13 руб.). И далее вы должны будете этот самостоятельно рассчитанный налог уплатить, как и положено, до 15 июля того года, когда подаете декларацию. Банк налог на доход от прироста цен на драгметалл удерживать не будет, т.к. не является налоговым агентом.

Итак, подведем итог. В зависимости от того, что за доход по ОМС вы получили, налог рассчитываете и уплачиваете либо вы сами (в случае дохода от прироста цен на металл, при продаже металла), либо  – банк это делает за вас (в случае начисления процентов по ОМС). Однако по факту сейчас мало какие банки начисляют проценты по ОМС, поэтому вы будете сталкиваться, скорее всего, только с доходом от прироста цен на металлы. А значит, налоги считать и уплачивать придется вам самостоятельно. Ну, или с помощью независимого финансового советника, который вам составит декларацию и рассчитает сумму налога к уплате

Итак, что мы имеем на сегодня:

• Крайне нестабильную ситуацию в мире: Греция в преддефолтном состоянии, близки к дефолту Италия и Испания, многие ведущие банки мира имеют в портфелях гособлигации предбанкротных европейских стран (отчего мировые рейтинговые агентства недавно снизили рейтинги ряда американских, итальянских, французских банков), дефицит бюджета США крайне высок, а темпы восстановления американской экономики далеки от прогнозов и крайне медленные.
• Рубль резко дешевеет к иностранным валютам (евро, доллар и т.д.). Это и понятно: мировые инвесторы стремительно выходят из рискованных активов (в том числе российских). Продавая российские активы за рубли, они их конвертируют в иностранную валюту и выводят за рубеж в евро, долларах и иных валютах. Количество рублей растет, валюты – снижается, поэтому рубль дешевеет к евро, доллару и др.
• Фондовые рынки России и мира стремительно падают. Причина проста – инвесторы паникуют из-за объема долгов развитых стран, низких темпов роста и риска дефолта ряда европейских стран.

Соответственно, возникает резонный вопрос: что же делать теперь, как грамотно управлять своими финансами в столь непростой период? Для ответа на этот вопрос лучше всего вспомнить ситуацию образца сентября-октября 2008 года, и действовать соответствующим образом.

Итак, несколько базовых рекомендаций:

1. Несмотря на снижение курса рубли к базовым валютам, не спешите все конвертировать в доллары ли евро. Текущая ситуация – скорее краткосрочная паника. В перспективе нескольких месяцев ситуация, скорее всего, стабилизируется, и рубль вновь укрепится к иностранным валютам. Если же вы поменяете рубли на евро ли доллары сейчас, вы их приобретете по необоснованно высокому курсу.
2. Убедитесь, что у вас имеется запас денежных средств в размере 3-6 ежемесячных расходов. Эту сумму лучше всего разместить на мультивалютном депозите с возможностью пополнения и частичного снятия. Мультивалютный депозит принципиален – в период нестабильных валютных курсов важно иметь возможность оперативно, без снятия средств со счета, поменять накопления в нужную валюту.
3. Если возможно – воздержитесь от кредитов. Причина проста: в случае усиления кризиса ситуация с увольнениями может повториться, и вам нечем будет погашать кредит. Именно в период кризиса 2008-2009 многие испортили свою кредитную историю.
4. Если у вас есть кредит, особенно валютный, и при этом уже накоплен резервный фонд 3-6 ежемесячных расходов, свободные средства лучше пускать на досрочное погашение кредита, а не откладывать на новый депозит или инвестировать на фондовый рынок в акции. Причина проста: досрочное погашение кредита, в среднем приносит существенное сокращение переплаты по кредиту, что, в зависимости от типа кредита, эквивалентно доходности от 20-25% годовых. Никакой депозит не обеспечит вам такого дохода. Что касается фондового рынка – он интересен, только если у вас впереди есть минимум лет 5 или даже больше. На меньший срок инвестиции в акции могут принести вам меньший доход, чем 20-25% годовых, и досрочное погашение по кредиту будет эффективнее. Кроме того, это позволит вам стабилизировать финансовое положение, ведь с досрочным погашением по кредиту вы сможете либо сократить срок кредита, либо – сократить ежемесячный платеж (хотя первое, безусловно, лучше, с точки зрения сокращения переплаты).
5. Если у вас нет кредитов, и вы при этом хотите попробовать получить доход выше, чем по депозиту, но при этом боитесь обесценивания валют, – инвестируйте через обезличенный металлический счет (ОМС). Выбирайте только самые надежные банки (ОМС не покрывается системой страхования вкладов). Цены на золото существенно снизились в последнее время, а с учетом усиления нестабильности в мире рост цен на него может быть весьма существенным. Только имейте в виду, что с полученного дохода по ОМС после снятия с него средств вам придется самостоятельно рассчитать и уплатить налог на доходы физлиц.

И еще один комментарий. Пожалуй, самый важный. В период кризиса важно не предпринимать спонтанных решений на фоне СМИ, «советов» коллег и знакомых, всеобщей паники и т.д. Помните, что толпа как раз чаще всего ошибается. Именно поэтому в кризисных ситуациях критически важно следовать своему личному финансовому плану и не поддаваться всеобщей панике.

Успехов,

Наталья Смирнова

Генеральный директор компании «Персональный советник»

www.kdostatku.ru

Рынки в понедельник, 12 сентября, существенно снизились на фоне слухов, что в Германии имеется «план Б», который предполагает финансовую поддержку немецким банкам, имеющим значительный запас греческих облигаций, на случай дефолта Греции. Иными словами, эта возможность уже не исключается. Это и понятно: экономика Греции продолжает спад, а страны ЕС так и не договорились по поводу нового пакета финансовой помощи для нее. А это означает, что риск того, что Греция не сможет расплатиться по своим обязательствам становится все более вероятным. Возникает резонный вопрос – что делать со своими накоплениями в связи с данными «радостными» событиями?

Прежде всего, рассмотрим 2 сценария: когда экономика Греции терпит дефолт в ближайшем будущем (до 1-2 лет), а далее – восстанавливается, либо – каким-то образом без дефолта выходит на рост. Как показывает практика РФ, стран Азии – после дефолта страна все же восстанавливает свою экономику. Соответственно, весь вопрос в том, в каких инструментах «пересидеть» период неопределенности, связанный с возможным дефолтом Греции.

Многие инвесторы ринулись в американские, немецкие и британские гособлигации, доходность по которым мгновенно снизилась. Самое забавное – еще чуть боле месяца назад американских госбумаг сторонились все те же инвесторы, опасаясь в тот момент технического дефолта США. Кардинально ситуация 12 сентября 2011 года и 2 августа 2011 года никак не поменялась. Рейтинг США все тот же сниженный АА+, но теперь те же самые казначейские облигации кажутся «тихой гаванью» по сравнению с ситуацией в ЕС.  Вы знают, что США живут в долг. Все знают, что, если сейчас обратиться к США с просьбой погасить все облигации, денег у них точно не хватит, но США верят, а Греции – нет. Банки, имеющие в портфелях греческие облигации, могут столкнуться с риском снижения рейтинга, а банки с казначейскими облигациями – нет. Облигации, их надежность и риск, прежде всего, связаны с финансовой устойчивостью эмитента. Иными словами, две страны в похожей ситуации на самом деле в глазах инвесторов сейчас выглядят диаметрально противоположно: США кажутся надежными, а Греция – нет. Хотя проблемы с долгами и у тех, и у тех. Просто крах США в принципе невозможен, т.к. тогда рухнет вся мировая финансовая система, а крах Греции  -возможен, т.к. в облигациях Греции не инвестированы госрезервы, большая часть резервов ведущих финансовых корпораций, и, в общем-то, дефолт Греции не сильно скажется на устойчивости мировой финансовой системы. Да, рынки будет штормить, но это в любом случае будет не Армагеддон, как в случае дефолта США.

Отсюда мораль: если вы не желаете рисковать, если вы имеете низкую склонность к риску и не готовы к существенным снижениям стоимости ваших накоплений, то – в ближайшие годы лучше всего размещать накопления в те активы, которые в принципе не могут в обозримом будущем значительно снизиться в цене или обесцениться вовсе. Эти активы – те, без которых текущая финансовая и экономическая система в принципе не может функционировать. Итак, что же это?

• Из финансовых активов: это, пожалуй, франки и казначейские облигации США. Что касается швейцарских франков – эта валюта наименее зависима от колебаний на финансовых рынках. В случае нестабильности в зоне евро инвесторы будут перекладываться в доллары и альтернативные валюты, которыми могут стать франк и фунт. Однако экономика Швейцарии более автономна и стабильна, чем Великобритания. ВО франки можно инвестировать, открывая депозиты во франках, например. Правда, заходить во франк я бы рекомендовала немного позже, т.к. сейчас франк слишком дорог по отношению к ведущим валютам. Что касается казначейских облигаций США – давно ясно, что без США финансовые рынки мира в принципе не смогут существовать – слишком велика зависимость от США, доллара. Соответственно, в портфеле вполне можно иметь данный актив как непосредственно в виде казначейских облигаций, так и в виде фондов, инвестирующих в данные бумаги, например. И если с ЕС что-либо произойдет, позиция доллара и казначейских облигаций как оплота безопасности лишь усилится, т.к. пока замены им, объективно, нет. Данный актив абсолютно ликвиден: облигации можно легко продать, переложившись затем в другие инвестиционные инструменты.
• Из реальных активов: недвижимость эконом-класса вблизи деловых центров, рабочих районов, спальных районах в столицах-мегаполисах развитых стран мира. Здесь все просто: людям, пока они есть на планете Земля, нужно где-то жить. И даже в случае сильнейшей безработицы все равно часть лиц будет иметь заработок. Вряд ли его будет хватать на элитное жилье, вряд ли люди смогут приобрести недвижимость в ипотеку, но на съем недорогой квартиры средства найдутся в любом случае. Именно поэтому инвестиции в жилую недвижимость эконом-класса в мегаполисах, где всегда есть рабочая сила, будут достаточно консервативными и обеспечат вас круглогодичным доходом в виде арендных платежей. Инвестировать можно как через фонды, так и приобретая непосредственно объекты недвижимости. Среди стран лучше выбирать мировые столицы, куда направляются эмигранты со всего мира, финансовые столицы: Лондон, Берлин, возможно, Брюссель и др. Поток рабочей силы в эти города вряд ли ослабнет: скорее, наоборот – он лишь усилится в случае затяжного кризиса.

Инвестиции в золото для меня представляются неопределенными: на сегодняшний день тренд пока не установился: золото торгуется на максимумах с периодическими спадами вот уже месяц. Пока что четких сигналов для бурного роста или падения нет, поэтому рекомендации по данному активу я оставляю нейтральными. Кроме того, в случае дальнейшего падения евро доллар, вероятнее всего, укрепиться, а золото к доллару, как показывает прошлая статистика, движется в противофазе.

Итак, на период неопределенности по части дефолта Греции подходящими инструментами представляются:

• Швейцарский франк, в виде депозитов или фондов швейцарских облигаций
• Казначейские облигации США – либо напрямую, либо через фонды
• Жилая недвижимость эконом-класса в мегаполисах мира для рентного дохода: либо в виде приобретения объекта недвижимости, либо – через инвестиции в рентные фонды недвижимости.
• Потенциально – золото, но только после определения направления движения цен на данный драгметалл.

Данный портфель достаточно консервативен и может быть дополнен и боле рискованными активами «по вкусу». В любом случае, он может стать основой для разработки стратегии размещения ваших накоплений на период неопределенности.

Естественно, индексы всех восточных стран, где уже начались торги после этого события, резко ушли в минус. Вероятнее всего, в понедельник, 8 августа, в минус уйдут и индексы российского фондового рынка, а также европейского и американского рынков, т.к. это первый в финансовой истории случай, когда стабильность экономики США была поставлена под вопросом.

Куда же теперь и что будет дальше? Начало ли это столь ожидаемой с 2008 года «второй волны кризиса»? Конечно, на рынках вполне вероятна паника, особенно в первые дни после понижения рейтинга США.

Инвесторы могут начать экстренно вынимать деньги из рискованных активов (читай – развивающихся рынков, а также менее ликвидных финансовых инструментов), и валюты развивающихся стран могут просесть, что и произошло с рублем в пятницу, 5 августа.  В России, допускаю, может даже произойти некая «лайт» версия событий 2008 года, т.е. падение на рынках и снижение курса рубля к иностранным валютам в течение краткого периода времени. Ведь инвесторы, чувствуя нестабильность на рынках, начнут изымать деньги из рискованных активов, а российский рынок и рубли являются таковыми.

Не нужно быть провидцем, чтобы спрогнозировать повышение спроса за золото, которое уже несколько лет является «тихой гаванью» инвесторов от спадов на рынках, падений курсов валют и др. Так что золото, уверена, скоро обновит исторические максимумы.

Будут ли расти ставки по американским казначейским облигациям, будут ли от них отказываться? Проблема в том, что серьезной альтернативы им, в реальности, нет. Есть гособлигации Германии, Франции, Великобритании, Канады, безусловно. И вполне можно инвестировать в них, но облигации этих стран никогда не воспринимались инвесторами как гарант абсолютной надежности. Я полагаю, достойной альтернативы американским казначейским облигациям просто нет, и все по привычке будут в них инвестировать, даже несмотря на снижение рейтинга, т.к. «а куда же еще?». И понижение кредитного рейтинга США кардинально не поменяет картину мира в ближайшие годы, т.к. аналога США в финансовом мире пока не существует, и оперативно найти замену им будет нелегко, особенно говоря про центральные банки множества стран. Кроме того, понижение рейтинга не открыло Америку инвесторам (забавный каламбур) – все были в курсе долгов и дефицита госбюджета. Просто сейчас об этой проблеме открыто было заявлено: ситуация не ухудшилась, она осталась такой же, какой и была до понижения рейтинга. Уже многие десятилетия США живут в долг, и все об этом знают. Поэтому теперешний спад – это лишь эмоции.

Думаю, вероятнее всего следующий сценарий – неделю-другую на всех мировых рынках будет царит пессимизм и спад с редкими всплесками вверх при выходе позитивной статистики. Далее, вероятнее всего, будет долгий или не очень долгий период реального восстановления экономик США, ЕС и развивающихся стран. Почему реальный – потому, что рост 2009-2011 годов был тоже эмоциональным во многом. Реального улучшения ситуации после кризиса 2007-2009 гг. не было, просто инвесторы ловили любую позитивную новость как сигнал восстановления. Теперь для всех стало очевидным то, что с того времени мало что улучшилось.

Теперь предстоит реальная работа по улучшению ситуации в экономиках мира, и это явно не год-два. И от того, насколько качественно она будет выполнена зависит во многом то, каким будет финансовый мир будущего.

Дети – безусловно, цветы жизни, они радуют своих родителей, придают жизни новый смысл. Но мало кто задумывался о том, чтобы проанализировать рождение и воспитание детей исключительно с финансовой точки зрения. Во сколько вам в совокупности обойдется ребенок? Как скоро он выйдет хотя бы на самоокупаемость? Насколько это в принципе грамотная инвестиция с прицелом на обеспечение вашей пенсии – ведь многие из родителей на вопрос о том, как они позаботились о собственной пенсии, отвечают «дети помогут». Итак, данная статья – о детях с финансовой точки зрения, и эта точка зрения – исключительно авторская, а, значит, может не совпадать с вашей.

Когда ко мне приходят клиенты, у которых одной из финансовых целей является рождение ребенка, почти все они ее оценивают в 100-200 тыс. рублей, мотивируя это тем, что таковы затраты на медицинское сопровождение и покупку базовых необходимых вещей новорожденному. На этом стоимость финансовой цели «ребенок» заканчивается. На самом деле, эта цель существенно выше по стоимости. Судите сами, какие затраты придется понести в связи с рождением 1 ребенка (для примера беру Москву и область):

• Ведение беременности (программа ДМС) – около 100 тыс. руб.
• Роды (программа ДМС) – около 50 тыс. руб.
• Приобретение первично необходимых вещей новорожденному – около 100 тыс. руб.
• Средние ежемесячные затраты на текущие расходы на ребенка, с рождения до окончания ВУЗА – 10 000 руб.
• Медицинское обслуживание ребенка до 1 года (ДМС ) – около 100 тыс. руб.
• Медицинское обслуживание ребенка до 3 лет (ДМС ) – около 90 тыс. руб. в год
• Медицинское обслуживание ребенка до 7 лет (ДМС ) – около 80 тыс. руб. в год
• Медицинское обслуживание ребенка до 18 лет (ДМС ) – около 60 тыс. руб. в год
• Медицинское обслуживание с 18 лет (ДМС) – около 50 тыс. руб. в год
• Детский сад с 3 лет до 7 лет (частный, круглогодичный) – в среднем около 10 тыс. руб. в месяц, 12 мес. в году
• Оплата школы (частная школа среднего уровня) с 7 до 18 лет  – 20 тыс. руб. в мес., 9 мес. в году, 11 лет
• Обучение в ВУЗе – не менее 100 тыс. руб. в год в течение 6 лет, с 18 до 23 лет.
• Собственная квартира – около 5 млн. руб. (небольшая однушка, без ипотеки)

В силу сложностей с записью в государственный (бесплатный) детский сад, школу и получением бесплатного высшего образования в расчет принимались платные варианты образования как более вероятные. Что касается медицинских услуг, можно получать их и в муниципальной поликлинике, но в силу трудностей с записью на прием, очередями, предполагалось именно платное оказание медицинских услуг для ребенка.

Расходы на ребенка планировались до достижения им 24 лет, когда он окончит обучение в ВУЗе, выйдет на работу и сможет как минимум обеспечивать себя сам и не требовать финансовой поддержки родителей.

Представим данные расходы на ребенка по годам, прогнозируя ежегодный рост цен на 5% в силу инфляции:

Итак, мы имеем в среднем от 7,62 млн. руб. до 12,62 млн. руб. как стоимость рождения ребенка. Конечно, эта сумма может быть и меньше, если пользоваться муниципальной поликлиникой, устроиться в бесплатную школу и пойти на бесплатное отделение в ВУЗ, и тогда ваши расходы на ребенка, по сути, сократятся до 2,76 млн. руб. за весь период, но, согласитесь, это маловероятно.  Так что лучше ориентироваться на 7,62 млн. руб. и выше.

Печально? Можно немного улучшить картину, если принять во внимание налоговые вычеты, которые родители могут применить в отношении расходов на ребенка:

• По 1 тыс. руб. в мес.  – стандартный вычет на 1 ребенка у каждого из родителей до 24-летия ребенка, если он учится на очном отделении. Итого 12 тыс. руб. в год на каждого родителя.
• До 50 тыс. руб. в год на обоих родителей до 24 лет ребенка при его обучении на очном отделении  – социальный вычет за оплату обучения ребенка, с детского сада до ВУЗа включительно.
• До 120 тыс. руб. в год на каждого родителя – расходы на ДМС себе и ребенку до 18 лет
• До 2 млн. + % по ипотеке – имущественный вычет на приобретение квартиры (при оформлении ее на себя).

Посмотрим, сильно ли налоговые вычеты улучшат ситуацию:

Итак, если опустить все пособия для ребенка и материнский капитал, которые семья получит только с последующими детьми, то мы выходим на следующую стоимость 1 ребенка с учетом налоговых вычетов:

• расходы на ребенка к его 25-летию, с покупкой ему квартиры: примерно 12 млн. руб. в сегодняшних ценах
• расходы на ребенка к его 25-летию, без покупки ему квартиры: примерно 7,24 млн. руб. в сегодняшних ценах
• расходы на ребенка к его 25-летию, если посещать бесплатный детский сад, бесплатную школу, поступить на бесплатное отделение ВУЗА, рожать и лечить ребенка бесплатно в муниципальной поликлинике, а вещи ребенку на первое время взять у знакомых: примерно 2,7 млн. руб.

разумеется, суммы могут быть выше или ниже, если ввести другие параметры в нашу простенькую модель: можно использовать ипотечный кредит на покупку квартиры, либо – можно вообще родить детей с разницей в 3 года и частично оплатить высшее образование или квартиру материнским капиталом. В любом случае, эти суммы дают примерное понимание стоимости реализации такой цели как рождение ребенка.

Окупится ли ребенок и когда его лучше заводить?

Если предположить, что ребенок сразу после ВУЗа в 24 года выходит на работу с доходом около 30 тыс. руб. в месяц, и его доход ежегодно возрастает на величину инфляции 5%, то мы можем приблизительно рассчитать, когда же бизнес-проект под названием «рождение и воспитание ребенка» окупится для родителей. Для расчетов предположим, что ребенок сможет выделять примерно по 10% своего дохода на ежемесячную финансовую поддержку родителей примерно с достижения им 35 лет, когда он заведет собственную семью, выйдет на пик карьерного роста и сможет зарабатывать достаточно средств, чтобы помогать и родителям. Из собственной практики могу сказать, что более 10 тыс. руб. средней семье трудно выделять на финансовую помощь родителям, т.к. почти все средства уходят на собственных детей, ипотечные выплаты и т.д.

Для простоты подсчета нам нужно просто посчитать, за какой период времени ребенок, достигнув 35 лет, отдаст родителям те деньги, которые были в него вложены, если будет отдавать по 10 тыс. рублей в месяц или по 120 тыс. руб. в год. Это самый примитивный способ расчета.

Итак, вот результаты:

Иными словами, если ребенок лишь с 35 лет начинает помогать родителям, то в лучшем случае он окупит затраты на себя к своему 58-летию, т.е. к собственному выходу на пенсию, а в худшем – к своему 136-летию. Хороший стимул прожить подольше, безусловно!

Сколько лет при этом будет родителям?

Если ребенок рожден до 30-летия родителей, то родителям будет в лучшем случае около 90 лет, когда ребенок полностью вернет им вложенные в него средства. А вот если ребенок – поздний, рожденный около 40 лет, – тогда на момент возврата им родительских инвестиций в него родителям будет уже около 100 лет. Отсюда мораль – чем позже рождается ребенок, тем меньше у родителей шансов вернуть себе вложенные в ребенка средства. Кроме того, если ребенок – поздний, у родителей появляется риск, что они не смогут накопить себе на собственную пенсию, т.к. все свободные средства будут уходить на ребенка. Вот почему оптимальное время для рождения ребенка -  такое, чтобы по окончании трат на ребенка (около 25 лет) у родителей оставалось еще минимум 5, а лучше 10 и более лет, чтобы накопить себе на пенсию. Значит, с финансовой точки зрения комфортный период для рождения ребенка – около 25 лет для женщин и около 30 лет для мужчин. В этом случае люди сами уже более или менее финансово независимы от собственных родителей, имеют работу, и при этом через 25 лет им будет по 50 и 55 лет соответственно, и у них будет еще 5 лет для накопления на пенсию, либо даже больше, если они захотят выйти на пенсию позже, чем в 55 и 60 лет соответственно.

Конечно, модель имеет много неточностей и многое не учитывает: ваш ребенок может быстро пойти в гору в плане карьеры и стать миллионером, великим спортсменом и т.д. и т.п. Правда, вероятность такого события невысока, т.к. подобных людей очень мало. Именно поэтому, когда клиенты приходят ко мне на встречу и говорят, что инвестируют в своих детей как инструмент обеспечения собственной пенсии, я обычно говорю, что дети – это венчурный проект с сомнительной рентабельностью. Как показала простенькая модель, дети вообще не сильно прибыльная инвестиция и может вообще не окупиться. Так что ставить все на ребенка – не стоит. Для пенсии лучше использовать другие финансовые инструменты – инвестиционные фонды, депозиты, недвижимость и т.д.

Что касается детей как финансовой цели – безусловно, данной статьей я не хочу сказать, что детей заводить не нужно. Наоборот! Просто к этому нужно подходить осознанно, заранее, еще до беременности или хотя в первые годы жизни ребенка введя в ваш личный финансовый план эту сложную, комплексную цель под названием «рождение и воспитание ребенка». И тогда расходы на него будут в радость, они будут запланированы, вы сможете заранее подготовиться к данному событию, и не брать экстренно кредиты в банке или отказывать себе в прочих финансовых целях, в том числе собственной пенсии.